一只小山羊跑出羊圈到森林里玩，狼来了也不知道。
狼张开大嘴就要咬小山羊，小山羊吓得出了一身冷汗。不过，它不甘心就这样葬身狼腹，便想了个计策，对狼说：“你看，我长的又瘦又小，怎能填饱你的肚子呢？你让我开心多玩几天，等到秋天我长胖了，再吃我也不迟呀！”狼想想也是，就问它叫什么名字，好到秋天来找它。小山羊随口答道“我的名子叫机灵呗！”狼听了后觉得似乎有些道理，就把它放了。
秋天到了，狼来找小山羊，在羊圈外高声大叫“喂，机灵你在哪？”“我在羊圈里哩！”小山羊回答。“机灵快出来，我找你来了！”狼嚎叫着。“狼呀，如果我现在出来”，小山羊笑道，“我就不叫做机灵啦！”
这头蠢狼现在才知道上当了，气得它扒在羊圈门上乱叫，它的叫声引来了牧羊人，结果被牧羊人乱棒打死了。