狐狸凭着自己的聪明，借着老虎的威风，成功地从老虎爪下逃脱。事后，老虎仔细琢磨。发现上当了。气得暴跳如雷，决心要找狐狸算账。
一天，老虎发现了狐狸。于是，便赶快跑过去捉住狐狸。狐狸眼看自己完了，吓出一身冷汗，可定了定神后才弄清是上次那只愚蠢的老虎，心很快就平静许多。
老虎大声吼道：“该死的狐狸，上次让我跟在你的身后，败坏了我的名声，威震了你的大名，害得我好长时间没脸见人，今天我要吃掉你。
狐狸想，自己是逃不掉了，再来一次“狐假虎威”。老虎肯定不会上当了。它眉头一皱，计上心来。
于是，狐狸装出不服气的样子，说：“虽然我吓不走百兽，但我跑得比你快，今天要不是我寻食不注意，你就是再练十年，也跑不过我。”
“要是不信，我们比试比试，怎么样？”狐狸说。“好，我们就从这里跑到对面那个山头。”
老虎说：“要是你赢了，我就放了你，要是你输了，我就吃掉你。”
比赛开始了，为了夺回名誉，老虎箭一般地冲了过去，而狐狸却慢吞吞地走着。就这样老虎离狐狸越来越远。最后，老虎跑到了终点，回头一看，狐狸连影子都没了。老虎高兴地说“我赢了，蠢狐狸这回死定了。”
可是，老虎等了半个多小时，没有发现狐狸的影子，忽然老虎醒悟了。
老虎气得坐在地上浑身发抖，鼻孔冒烟。