凯特是一个孤儿，他住在彼得福利院里。小小的他对于生活十分胆怯，唯一陪着他的只是彼得叔叔在儿童节时送给他的一只泰迪熊，这只泰迪熊脏兮兮的，但却一直保持着微笑，它的微笑使小凯特对生活充满希望。
凯特有一个梦想，就是拥有一座软糖铺成小路，奶糖做墙壁，布丁做屋顶，烟囱里可以喷出棉花糖的糖果小屋。可这是不现实的，但是天真的他经常幻想那座糖果做的小屋，幻想小屋内看报纸的爸爸与做饭的妈妈，他们都在对着凯特微笑，可是现实却是残酷的，每次当他缓过神来，发现这是幻觉时，就会用小熊偷偷拭泪。
这天晚上，大家都熄灯睡觉了，凯特睡不着，就数着天窗上的星星，一颗，两颗，三颗……突然有一道耀眼的光从他眼里闪过，凯特觉得那光芒十分温馨，有一种似曾相识的感觉，就在这时，泰迪熊的手突然动了一下，泰迪熊挣脱开了凯特的怀抱，向孤儿院的门外跑去，小凯特惊讶极了，他的小熊竟然复活了，他也穿上拖鞋，紧紧追随着泰迪熊，泰迪熊翻过福利院的栅栏，跑上大街，凯特在他身后悄悄地跟随着，想要看看小熊到底要去什么地方，小熊穿过树丛，跑过花园，停在了一道刺眼的光芒前。凯特擦擦眼睛，仔细一看，惊呆了，那不就是自己日思夜想的糖果小屋吗？小熊停了下来，回头望了望，他仿佛知道凯特就在丛林后面，凯特走到房子前面，抱起小熊，怯怯的上前敲敲门，门开了，凯特眼前出现了一个熟悉的面孔，他就是梦里的妈妈。“凯特，你终于回来了，妈妈真担心”妈妈对凯特说道。这一切都太突然了，凯特以为自己还在梦中，他掐了一下自己的手，痛得叫出声来，妈妈一脸诧异地说：“凯特，你怎么了，你今天不舒服吗，快回家吧，我给你做了苹果派。”凯特进了家门，但他那惊讶的神情却久久不能平息。这次，他真正的，更仔细地看看了看这座糖果小屋，墙壁是粉色的，地板是大块饼干铺成的，家里洋溢着甜蜜，他很快地吃完了一大块苹果派，妈妈给他了一个深切的吻，并帮他洗了澡，最后，妈妈带她去了他的房间，她开心的躺在那香气十足的床上，妈妈给他讲了许多故事，在关灯前他问妈妈：妈妈，你会离开我吗。妈妈说：“孩子，不会的，你只需美美的睡一觉。”凯特很快睡着了，在他的脸上，出现了许久不曾见的微笑，他笑得多甜。
第二天，他起得很晚，太阳已经升的很高，他发现他的泰迪熊变得像新的一样安静的躺在他的怀里，他大叫：“妈妈。”没有人回应，他慌了，跑到厨房，厕所，客厅，妈妈的卧室，什么都没有，凯特记得大哭起来：“骗人的，都是骗人的，我没有妈妈，也没有爸爸。”他的眼泪滴到了泰迪熊上，这次泰迪熊没有在动，静静的躺在他怀里。
门打开了，门外走进来一个人，他以为是妈妈，她跑到门口，可映入眼帘的不是妈妈，而是彼得叔叔，他失望又惊奇得问彼得叔叔：“你怎么知道这里的，是我妈妈告诉你的吗，那你知道她在哪里吗？”彼得叔叔微笑着摸摸凯特的头，对他说：“孩子，你的妈妈让我转告你，你不是一个人，她从未离开你，只是你从未发现她，然而今天，你的母亲要去远方为更多的孩子建造糖果做的屋子，你要原谅她，她赠给你了一个很好的礼物，不是吗？他永远爱你，你也要永远爱她。”凯特抽泣着，似懂非懂的点点头。
凯特所不知道的是，彼得叔叔在半年前偶尔听见了凯特再向其他小朋友讲述自己的梦，彼得叔叔便下定决心帮助这个美丽的小生命，他联系到了一个慈善家，建造了这个“不可能的”糖果小屋，又把他的小熊偷偷换成了可以遥控的泰迪熊，至于凯特的母亲，是福利院的阿姨根据他母亲的照片化妆而成的，可怜的小凯特刚满岁父母就出车祸了，三岁时与他相依为命的姥姥也去世了。院长没有告诉凯特实话，因为谁会去伤害一颗天真的心呢？
这天的阳光如此灿烂，阳光下，一个小男孩站在一座奶糖做墙壁，布丁做屋顶，烟囱里可以喷出棉花糖的房子前给他的小熊讲故事，他说得如此激动，小熊又听得如此认真，周围的人路过都减小了声音，这个小男孩仿佛就置身在这个故事里，在窗户里，有一个女人正在微笑的望着他……