因为齐湣王喜欢听独奏，不会吹竽的南郭先生只好提着竽灰溜溜地逃走了……
南郭先生有气无力地走在逃跑的路上，他又饿又渴，走到一棵大树底下就不知不觉就睡着了。隐隐约约，他听见有人在呼唤自己，“南郭……南郭……”，“是谁？谁在叫我？”南郭先生转过身来，只见半空中一位穿着白色衣裙，婀娜多姿的仙女正站在彩云上望着他，并对他说：“南郭，你是否知错？”“我没有错，为什么要认错？”“你滥竽充数，别以为我不知道！”仙女接着说：“这样吧，我给你一个将功补过的机会，你先去一个叫仙岛国的地方。”话音刚落，仙女便乘着彩云飘飘悠悠地飞走了。“喂，你别走呀……”南郭先生猛地惊醒了，“原来这只是一场梦，但我现在身无分文，好吧，死马当活马医，就按梦中仙女说的去做吧！”
南郭先生克服了种种困难，他饥餐渴饮，晓行夜宿，翻越千山万水，终于来到了传说中的仙岛国。这里花草丛生，鸟栖虫居，各种可爱的小动物跑来跑去。看到这番生机勃勃的景象，南郭先生的心胸顿时开阔了。在这里他又见到了那位仙女，仙女说：“从今以后，你就帮我打理好这里，如果做不好，后果你自己承担！”从此南郭先生每天按仙女的吩咐认真做事，还和这里的小动物都做了好朋友。一天，小鸟突发奇想，它说：“南郭先生，听说你以前是皇宫里的乐师，你能为我们吹奏一曲吗？”其它小动物也纷纷请求南郭先生吹奏一曲。南郭先生见推辞不过，只好拿出自己随身带着的竽吹了起来。动听的竽声让大家沉醉于其中，久久不能醒来。南郭先生自己都傻了，他激动地说：“这是我吹出的竽声吗？”“太好了，我终于会吹竽了！”仙女在一旁看着，也欣慰地笑了。
南郭先生又回到皇宫，凭着自己的真本事，成了著名的乐师。当别人问他是如何吹出动听优美的曲子时，他总是谦逊有礼地说：“一个人的心胸必须开阔，亳无恶念，这样吹出的曲子才会是优美动人的。”