周瑜嫉妒诸葛亮有才干，想陷害他；于是让他在短期之内造十万只箭。
诸葛亮向鲁肃借草把子、幔子、船只、军士，并且让他不要告诉周瑜。
第三天，诸葛亮带鲁肃去取箭。这时候，大雾漫天，诸葛亮下令把船头朝西，船尾朝东，一字摆开，并让船上的军士一边擂鼓，一边大声呐喊。
曹操听到鼓声和呐喊声，就下令让弓弩手来射箭。这时，诸葛亮又下令把船掉过来，船头朝东，船尾朝西，仍然擂鼓呐喊，逼近曹军水寨。
天渐渐亮了，这时诸葛亮才命令船只驶回南岸。曹操才知道上了当，可是船顺水顺风，要追也来不及了。
周瑜知道了诸葛亮借箭的经过，自叹不如。